Родился в 1916 году в Товузском районе Азербайджана. Член ВКП(б).
В рядах РККА с сентября 1939 года, кадровый артиллерист. На фронтах Великой Отечественной войны сражался с первых ее дней, начав свой боевой путь в сражениях в Белоруссии. С лета 1941 года по май 1942 года принимал участие в боях под Мценском, Орлом, Тулой. О боевом пути до лета 1942 года ничего не известно. Но известно, что в боях на южных подступах к Москве Ислам Алиев в звании старшего сержанта был командиром орудия 702-го истребительно-противотанкового артиллерийского полка.